Research Article
BibTex RIS Cite

Genetik Algortima ile Portföy Seçiminde Kriz Dönemi Etkisi, BİST-30’da Bir Uygulama

Year 2017, Volume: 5 Issue: 3, 173 - 187, 31.12.2017

Sedat Durmuşkaya Kenish Garayev

https://doi.org/10.22139/jobs.328992

Abstract

Amaç: Çalışmada
temel amacımız, portföy optimizasyonunda genetik
algoritma kullanımının finansal kriz dönemleri açısından farklılık gösterip
göstermediğini ortaya koymaktır.

Yöntem: Genetik algoritma kullanımının kriz
dönemlerindeki etkinliğini ortaya koyabilmek adına, çok amaçlı genetik algoritma
yöntemi kullanılarak portföy optimizasyonuna çalışılmıştır.

Bulgular: Çalışma sonucu elde edilen bulgular
dönemler itibariyle farklılıklar göstermiştir. Kriz döneminde (2008-2011)
portföye en fazla hisse senedi (9) dahil edilmiştir. Kriz öncesi dönemde en
fazla getiri sağlayan portföyün yaklaşık 2 ile 3 hisse senedinden oluştuğu
görülmüştür. Kriz sonrası dönemde ise en önemli özellik hisse senetlerinin
aylık getirilerinde önemli bir artışın olmasıdır. Tüm dönemler itibariyle
baktığımız zaman ise optimum portföyün yaklaşık olarak 5 veya 6 hisseden
oluştuğu portföyler olduğu görülmüştür.







Sonuç: Yapılan analizler sonucunda çok amaçlı
genetik algoritma kullanımının, kriz dönemlerine duyarlı olduğu ve portföy
optimizasyonunda olumlu sonuçlar verdiği görülmüştür.

Keywords

Genetik Algoritma Borsa İstanbul Portföy Seçimi Optimizasyon Teknikleri

References

  • Benbouziane, M. ve S. Sefiane (2012). Portfolio Selection Using Genetic Algorithm. Journal of Applied Finance & Banking. 2. 4, 143-154.
  • Chang, C. L. ve Y. T. Liu (2007). Genetic Algorithms for Portfolio Selection problems with Minimum Transaction Lots. European Journal of Operational Research. 185. 34, 547-566
  • Demirtaş, Ö. ve Z. Güngör (2004). Portföy Yönetimi ve Portföy Seçimine Yönelik Uygulama. Havacılık ve Uzay Teknolojileri Dergisi. 1. 4, 103-109.
  • Roudier F., (2006), Portfolio optimization and genetic algorithms., Master’s thesis, Department of Management, Technology and Economics., Swiss Federal Insqtitute of Technology (ETM), Zurich.
  • Guennoun, Z. ve F. Hamza (2012). Stock Portfolio Optimization Using Classification and Genetic Algorithm. Applied Mathematical Sciences. 6. 94, 4673-4684.
  • Keskintürk, T (2007). Portföy Seçiminde Markowitz Modeli için Yeni Bir Genetik Algoritma Yaklaşımı. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. 18. 56, 78-89.
  • Küpeli H. (2013). Çok Amaçlı Atama Probleminin Çözümü için Genetik Algoritma ile Bir Yaklaşım, Yüksek Lisans Tezi, Ege Üniversitesi, Fen Bilimleri Enstitüsü, İzmir.
  • Lai, K., Yu, L., Wang, S., & Zhou, C. (2006). A double-stage genetic optimization algorithm for portfolio selection. In Neural Information Processing(pp. 928-937). Springer Berlin/Heidelberg.
  • Lin, C. M., & Gen, M. (2007). An effective decision-based genetic algorithm approach to multiobjective portfolio optimization problem. Applied Mathematical Sciences, 1(5), 201-210.
  • Mani, G. ve S. Mahfoud (2010). Financial Forecasting Using Genetic Algorithms. Applied Artificial İntelligence: An İnternational Journal. 10. 6, 547-566.
  • Markowitz, H (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance. 7. 1, 77-91.
  • Vural M. (2005). Genetik Algoritma Yöntemi ile Toplu Üretim Planlama. Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi. İstanbul: İstanbul Teknik Üniversitesi FBE.
  • Oh, K. J., Kim, T. Y., & Min, S. (2005). Using genetic algorithm to support portfolio optimization for index fund management. Expert Systems with Applications, 28(2), 371-379.
  • Özdemir, M. (2011). Genetik algoritma kullanılarak portföy seçimi. Iktisat Isletme ve Finans, 26(299), 43-66.
  • Soam, V., Palafox, L., & Iba, H. (2012, June). Multi-objective portfolio optimization and rebalancing using genetic algorithms with local search. In Evolutionary Computation (CEC), 2012 IEEE Congress on (pp. 1-7). IEEE.
  • Toloie-Eshlaghy, A., Abdolahi, A., Moghadasi, M., & Maatofi, A. (2011). Using genetic and particle swarm algorithms to select and optimize portfolios of companies admitted to Tehran stock exchange. Research Journal of Internatıonal Studıes-Issue, 95.
  • Zeren, F ve Bayğın, M. (2015). Genetik Algoritmalar ile Optimal Portföy Seçimi: BİST-30 Örneği. Journal Of Business Research Türk, 7(1), 309-324.

Year 2017, Volume: 5 Issue: 3, 173 - 187, 31.12.2017

Sedat Durmuşkaya Kenish Garayev

https://doi.org/10.22139/jobs.328992

Abstract

References

  • Benbouziane, M. ve S. Sefiane (2012). Portfolio Selection Using Genetic Algorithm. Journal of Applied Finance & Banking. 2. 4, 143-154.
  • Chang, C. L. ve Y. T. Liu (2007). Genetic Algorithms for Portfolio Selection problems with Minimum Transaction Lots. European Journal of Operational Research. 185. 34, 547-566
  • Demirtaş, Ö. ve Z. Güngör (2004). Portföy Yönetimi ve Portföy Seçimine Yönelik Uygulama. Havacılık ve Uzay Teknolojileri Dergisi. 1. 4, 103-109.
  • Roudier F., (2006), Portfolio optimization and genetic algorithms., Master’s thesis, Department of Management, Technology and Economics., Swiss Federal Insqtitute of Technology (ETM), Zurich.
  • Guennoun, Z. ve F. Hamza (2012). Stock Portfolio Optimization Using Classification and Genetic Algorithm. Applied Mathematical Sciences. 6. 94, 4673-4684.
  • Keskintürk, T (2007). Portföy Seçiminde Markowitz Modeli için Yeni Bir Genetik Algoritma Yaklaşımı. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. 18. 56, 78-89.
  • Küpeli H. (2013). Çok Amaçlı Atama Probleminin Çözümü için Genetik Algoritma ile Bir Yaklaşım, Yüksek Lisans Tezi, Ege Üniversitesi, Fen Bilimleri Enstitüsü, İzmir.
  • Lai, K., Yu, L., Wang, S., & Zhou, C. (2006). A double-stage genetic optimization algorithm for portfolio selection. In Neural Information Processing(pp. 928-937). Springer Berlin/Heidelberg.
  • Lin, C. M., & Gen, M. (2007). An effective decision-based genetic algorithm approach to multiobjective portfolio optimization problem. Applied Mathematical Sciences, 1(5), 201-210.
  • Mani, G. ve S. Mahfoud (2010). Financial Forecasting Using Genetic Algorithms. Applied Artificial İntelligence: An İnternational Journal. 10. 6, 547-566.
  • Markowitz, H (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance. 7. 1, 77-91.
  • Vural M. (2005). Genetik Algoritma Yöntemi ile Toplu Üretim Planlama. Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi. İstanbul: İstanbul Teknik Üniversitesi FBE.
  • Oh, K. J., Kim, T. Y., & Min, S. (2005). Using genetic algorithm to support portfolio optimization for index fund management. Expert Systems with Applications, 28(2), 371-379.
  • Özdemir, M. (2011). Genetik algoritma kullanılarak portföy seçimi. Iktisat Isletme ve Finans, 26(299), 43-66.
  • Soam, V., Palafox, L., & Iba, H. (2012, June). Multi-objective portfolio optimization and rebalancing using genetic algorithms with local search. In Evolutionary Computation (CEC), 2012 IEEE Congress on (pp. 1-7). IEEE.
  • Toloie-Eshlaghy, A., Abdolahi, A., Moghadasi, M., & Maatofi, A. (2011). Using genetic and particle swarm algorithms to select and optimize portfolios of companies admitted to Tehran stock exchange. Research Journal of Internatıonal Studıes-Issue, 95.
  • Zeren, F ve Bayğın, M. (2015). Genetik Algoritmalar ile Optimal Portföy Seçimi: BİST-30 Örneği. Journal Of Business Research Türk, 7(1), 309-324.
There are 17 citations in total.

Details

Journal Section Articles
Authors

Sedat Durmuşkaya

Kenish Garayev This is me

Publication Date December 31, 2017
Submission Date July 17, 2017
Acceptance Date August 11, 2017
Published in Issue Year 2017 Volume: 5 Issue: 3

Cite

APA Durmuşkaya, S., & Garayev, K. (2017). Genetik Algortima ile Portföy Seçiminde Kriz Dönemi Etkisi, BİST-30’da Bir Uygulama. İşletme Bilimi Dergisi, 5(3), 173-187. https://doi.org/10.22139/jobs.328992

Creative Commons License   This journal is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.