Research Article
BibTex RIS Cite

THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY

Year 2022, Volume: 20 Issue: 3, 205 - 222, 08.10.2022
https://doi.org/10.11611/yead.1103356

Abstract

The purpose of this paper is to examine the relation between inflation, exchange rate (USD/TL, EUR/TL) and TRLIBOR (interest rate), which are among the main economic/financial indicators, and export loans related to foreign trade financing with particular reference to the Covid-19 Pandemic. Data is retrieved from BRSA, BIST-Connect Data Platform. The study covers Turkey for the years between 2015-2021. OLS method is employed. Findings of this paper is as follows; with some lag, the increase in export credits caused a decrease in the EUR exchange rate, while interest rates increased in parallel with the growth in export credits in the same period.

References

  • Altan, M. (2016) “The Role of Banks Funding and Promoting the Foreign Trade: Case of Turkey”, International Journal of Economics and Management Engineering, 10(7): 2438-2441.
  • Altinkaya, Z. (2020) “Financing Foreign Trade in Turkey under 2020 Coronavirus Covid-19 Pandemics”, PressAcademia Procedia, 11(1): 185-188.
  • Apan, M. and İslamoğlu, M. (2017) “KOBİ Kredileri ile İhracat ve Faiz oranı arasındaki Nedensellik İlişkisinin Ampirik Analizi”, İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 6(5): 3291-3302.
  • Atayeter, C., & Erol, A. (2011) “Türkiye’de Uygulanmakta olan İhracat Teşvikleri”, Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 1(1): 1-26.
  • Başarır, C., and Sarıhan, A. (2018) “The Effect of Investment Incentives and Export Credits on Country Export: The Case of Turkey”, MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 7(3).
  • Brooks, C. (2014) “Introductory Econometrics For Finance”, New York: Cambridge University Press.
  • Bülbül, S. E., and Demiral, A. (2016) “Türkiye Ekonomisinde Ekonomik Büyüme, İhracat ve Eximbank Kredileri Arasındaki Nedensellik İlişkisi: 2002-2015”, Öneri Dergisi, 12(46): 21-40.
  • Ceylan, S., and Durkaya, M. (2010), “Türkiye’de Kredi Kullanımı-Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(2): 21-35.
  • Delice, G. (2001) “KOBİ’lerin İhracata Yönlendirilmesinde Finansman Destekleri: Türk Eximbank Kredileri Üzerine Bir Uygulama”, Orta Anadolu Kongresi-KOBİ’lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, Nevşehir, 269-281.
  • Ergeç, E., and Kaytancı, B. G. (2021) “Relationship Between Loans and Export in Turkey: Comparative Analysis of Islamic and Conventional Banks”, Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 8(1): 43-58.
  • Eximbank (2022) “Türk Eximbank Tarihçe”, https://www.eximbank.gov.tr/content/files/d24882ab-3498-4d65-909a-4f56662eeeed/turk-eximbank-tarihce, (10.01.2022).
  • Fuller, W. A. (1976) “Introduction to Statistical Time Series”, New York: John Wiley and Sons. ISBN 0-471-28715-6.
  • Granger, C.W.J. and P. Newbold (1974) “Spurious Regressions in Economics”, Journal of Econometrics, 2(2): 111-120.
  • Güneş, R., and Uğur, A. (2007) “Kobi'lerin İhracat Finansmanında Eximbank Kredileri: Malatya ilinde Bir Araştırma”, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12(2): 21-40.
  • Gür, N., Tatlıyer, M., and Dilek, Ş. (2020) “Ekonominin Koronavirüsle Mücadelesi”, İstanbul: SETA Araştırma Raporu.
  • Haykır, Ö., and Aydın, M. (2019) “Türkiye’de Banka Kredilerinin İhracat üzerine Etkileri; Ekonometrik Analiz”, Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, 9(2): 515-533.
  • Hepaktan, C. E., Çinar, S., and Dündar, Ö. (2011) “Türkiye’de Uygulanan Döviz Kuru Sistemlerinin Dış Ticaret ile İlişkisi”, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 3(5): 62-82.
  • Işık, N., and Delice, G. (2007) “Küreselleşme Sürecinde Kobi’lerin İhracat Sorunları ve E-Ticaret Uygulamaları”, Selçuk Üniversitesi Karaman İİBF Dergisi, 2007(3): 75-89.
  • Kaya. F. (2013) “Dış Ticaret ve Finansman”, İstanbul: Beta.
  • Kurter, O. (2020) “International Trade and Globalization after Covid-19 Pandemic: Challenges and Opportunities”, In M. A. Yetgin, O. Kurter and V. Temizkan (eds), Inferences from the COVID-19 Pandemic (pp. 6-21).
  • Metin, İ., and Küçükbay, F. (2019) “İhracatta Finansman Kaynaklarının Değerlendirilmesine Yönelik çok Kriterli Bir Yaklaşım: Promethee Yöntemi”, Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 9(18): 931-948.
  • Nalin, H. T., and Taşdelen, S. (2016) “Bankalarda Kredi Arzını Ekileyen Faktörler”, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 615: 65-75.
  • Sims, C. A. (1980) “Macroeconomics and Reality”, Econometrica: Journal of the Econometric Society, 48(1): 1-48.
  • Soylu, C., and Demirci, A. (2021) “İhracat Teşvik Yöntemleri ve Eximbank Kredilerinin İhracat Üzerindeki Rolü”, Gümrük ve Ticaret Dergisi, 8(23): 22-33.
  • Şahin, Z., and Baş, M. (2018) “Sendikasyon Kredileri Dış Ticaret İlişkisi: Türkiye Örneği”, Uluslararası Afro-Avrasya Araştırmaları Dergisi, 3(6): 105-114.
  • Şaşmaz, M. Ü., and Karamıklı, A. (2018) “Türkiye’de İhracatı Teşvik Uygulamaları ve İhracat Potansiyelinin Artırılmasına Yönelik Değerlendirmeler”, İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 7(4): 2837-2867.
  • T.C. SBB (2022) “Dış Ticaret Verileri”. https://www.sbb.gov.tr/2021-aralik-ayi-gecici-dis-ticaret-verileri/, (05.01.2022).
  • T.C. Ticaret Bankalığı (2021) “Dış Ticaret İstatistikleri”, https://ticaret.gov.tr/istatistikler/dis-ticaret-istatistikleri, (05.01.2022).
  • Tarı, R. and Yıldırım, D. Ç. (2009) “Döviz Kuru Belirsizliğinin İhracata Etkisi: Türkiye İçin Bir Uygulama”, Yönetim ve Ekonomi Dergisi, 16(2): 95-105.
  • Taşseven, Ö., and Yılmaz, N. (2021) “Türkiye Ekonomisinde Banka Kredisi, İhracat ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi”, Akademik Hassasiyetler, 8(16): 429-455.
  • TCMB (2021) “Financial Stability Report”, October 2021, https://www.bddk.org.tr/BultenAylik, (15.01.2022).
  • Tomanbay, M. (2014) “Uluslararası Ticaret ve Finansman”, Ankara: Gazi Kitabevi.
  • TUIK (2021) “Turkish Statistical Institute”, Ministry of Trade.
  • Tutar, F., and Ünlüleblebici, Y. (2014) “Türkiye’de KOBİ Kredilerinin Ekonomik Büyümeye Etkisi (2006-2011)”, Global Journal of Economics and Business Studies, 3(5): 1-14.
  • Ünvan, Y. A., and Nahmatli, U. (2021) “Causality Relationship Between Import, Export and Exim Bank Loans: Turkish Economy”, In (ed), Computational Statistics and Applications [Working Title]. IntechOpen. https://doi.org/10.5772/intechopen.101733.
Year 2022, Volume: 20 Issue: 3, 205 - 222, 08.10.2022
https://doi.org/10.11611/yead.1103356

Abstract

References

  • Altan, M. (2016) “The Role of Banks Funding and Promoting the Foreign Trade: Case of Turkey”, International Journal of Economics and Management Engineering, 10(7): 2438-2441.
  • Altinkaya, Z. (2020) “Financing Foreign Trade in Turkey under 2020 Coronavirus Covid-19 Pandemics”, PressAcademia Procedia, 11(1): 185-188.
  • Apan, M. and İslamoğlu, M. (2017) “KOBİ Kredileri ile İhracat ve Faiz oranı arasındaki Nedensellik İlişkisinin Ampirik Analizi”, İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 6(5): 3291-3302.
  • Atayeter, C., & Erol, A. (2011) “Türkiye’de Uygulanmakta olan İhracat Teşvikleri”, Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 1(1): 1-26.
  • Başarır, C., and Sarıhan, A. (2018) “The Effect of Investment Incentives and Export Credits on Country Export: The Case of Turkey”, MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi, 7(3).
  • Brooks, C. (2014) “Introductory Econometrics For Finance”, New York: Cambridge University Press.
  • Bülbül, S. E., and Demiral, A. (2016) “Türkiye Ekonomisinde Ekonomik Büyüme, İhracat ve Eximbank Kredileri Arasındaki Nedensellik İlişkisi: 2002-2015”, Öneri Dergisi, 12(46): 21-40.
  • Ceylan, S., and Durkaya, M. (2010), “Türkiye’de Kredi Kullanımı-Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(2): 21-35.
  • Delice, G. (2001) “KOBİ’lerin İhracata Yönlendirilmesinde Finansman Destekleri: Türk Eximbank Kredileri Üzerine Bir Uygulama”, Orta Anadolu Kongresi-KOBİ’lerin Finansman ve Pazarlama Sorunları, Nevşehir, 269-281.
  • Ergeç, E., and Kaytancı, B. G. (2021) “Relationship Between Loans and Export in Turkey: Comparative Analysis of Islamic and Conventional Banks”, Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 8(1): 43-58.
  • Eximbank (2022) “Türk Eximbank Tarihçe”, https://www.eximbank.gov.tr/content/files/d24882ab-3498-4d65-909a-4f56662eeeed/turk-eximbank-tarihce, (10.01.2022).
  • Fuller, W. A. (1976) “Introduction to Statistical Time Series”, New York: John Wiley and Sons. ISBN 0-471-28715-6.
  • Granger, C.W.J. and P. Newbold (1974) “Spurious Regressions in Economics”, Journal of Econometrics, 2(2): 111-120.
  • Güneş, R., and Uğur, A. (2007) “Kobi'lerin İhracat Finansmanında Eximbank Kredileri: Malatya ilinde Bir Araştırma”, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12(2): 21-40.
  • Gür, N., Tatlıyer, M., and Dilek, Ş. (2020) “Ekonominin Koronavirüsle Mücadelesi”, İstanbul: SETA Araştırma Raporu.
  • Haykır, Ö., and Aydın, M. (2019) “Türkiye’de Banka Kredilerinin İhracat üzerine Etkileri; Ekonometrik Analiz”, Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, 9(2): 515-533.
  • Hepaktan, C. E., Çinar, S., and Dündar, Ö. (2011) “Türkiye’de Uygulanan Döviz Kuru Sistemlerinin Dış Ticaret ile İlişkisi”, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 3(5): 62-82.
  • Işık, N., and Delice, G. (2007) “Küreselleşme Sürecinde Kobi’lerin İhracat Sorunları ve E-Ticaret Uygulamaları”, Selçuk Üniversitesi Karaman İİBF Dergisi, 2007(3): 75-89.
  • Kaya. F. (2013) “Dış Ticaret ve Finansman”, İstanbul: Beta.
  • Kurter, O. (2020) “International Trade and Globalization after Covid-19 Pandemic: Challenges and Opportunities”, In M. A. Yetgin, O. Kurter and V. Temizkan (eds), Inferences from the COVID-19 Pandemic (pp. 6-21).
  • Metin, İ., and Küçükbay, F. (2019) “İhracatta Finansman Kaynaklarının Değerlendirilmesine Yönelik çok Kriterli Bir Yaklaşım: Promethee Yöntemi”, Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 9(18): 931-948.
  • Nalin, H. T., and Taşdelen, S. (2016) “Bankalarda Kredi Arzını Ekileyen Faktörler”, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 615: 65-75.
  • Sims, C. A. (1980) “Macroeconomics and Reality”, Econometrica: Journal of the Econometric Society, 48(1): 1-48.
  • Soylu, C., and Demirci, A. (2021) “İhracat Teşvik Yöntemleri ve Eximbank Kredilerinin İhracat Üzerindeki Rolü”, Gümrük ve Ticaret Dergisi, 8(23): 22-33.
  • Şahin, Z., and Baş, M. (2018) “Sendikasyon Kredileri Dış Ticaret İlişkisi: Türkiye Örneği”, Uluslararası Afro-Avrasya Araştırmaları Dergisi, 3(6): 105-114.
  • Şaşmaz, M. Ü., and Karamıklı, A. (2018) “Türkiye’de İhracatı Teşvik Uygulamaları ve İhracat Potansiyelinin Artırılmasına Yönelik Değerlendirmeler”, İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 7(4): 2837-2867.
  • T.C. SBB (2022) “Dış Ticaret Verileri”. https://www.sbb.gov.tr/2021-aralik-ayi-gecici-dis-ticaret-verileri/, (05.01.2022).
  • T.C. Ticaret Bankalığı (2021) “Dış Ticaret İstatistikleri”, https://ticaret.gov.tr/istatistikler/dis-ticaret-istatistikleri, (05.01.2022).
  • Tarı, R. and Yıldırım, D. Ç. (2009) “Döviz Kuru Belirsizliğinin İhracata Etkisi: Türkiye İçin Bir Uygulama”, Yönetim ve Ekonomi Dergisi, 16(2): 95-105.
  • Taşseven, Ö., and Yılmaz, N. (2021) “Türkiye Ekonomisinde Banka Kredisi, İhracat ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi”, Akademik Hassasiyetler, 8(16): 429-455.
  • TCMB (2021) “Financial Stability Report”, October 2021, https://www.bddk.org.tr/BultenAylik, (15.01.2022).
  • Tomanbay, M. (2014) “Uluslararası Ticaret ve Finansman”, Ankara: Gazi Kitabevi.
  • TUIK (2021) “Turkish Statistical Institute”, Ministry of Trade.
  • Tutar, F., and Ünlüleblebici, Y. (2014) “Türkiye’de KOBİ Kredilerinin Ekonomik Büyümeye Etkisi (2006-2011)”, Global Journal of Economics and Business Studies, 3(5): 1-14.
  • Ünvan, Y. A., and Nahmatli, U. (2021) “Causality Relationship Between Import, Export and Exim Bank Loans: Turkish Economy”, In (ed), Computational Statistics and Applications [Working Title]. IntechOpen. https://doi.org/10.5772/intechopen.101733.
There are 35 citations in total.

Details

Primary Language English
Subjects Economics
Journal Section Articles
Authors

Şerif Dilek 0000-0002-1413-286X

Fatih Kayhan 0000-0001-7844-8663

Mehmet İslamoglu 0000-0002-4416-0888

Publication Date October 8, 2022
Published in Issue Year 2022 Volume: 20 Issue: 3

Cite

APA Dilek, Ş., Kayhan, F., & İslamoglu, M. (2022). THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Journal of Management and Economics Research, 20(3), 205-222. https://doi.org/10.11611/yead.1103356
AMA Dilek Ş, Kayhan F, İslamoglu M. THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Journal of Management and Economics Research. October 2022;20(3):205-222. doi:10.11611/yead.1103356
Chicago Dilek, Şerif, Fatih Kayhan, and Mehmet İslamoglu. “THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY”. Journal of Management and Economics Research 20, no. 3 (October 2022): 205-22. https://doi.org/10.11611/yead.1103356.
EndNote Dilek Ş, Kayhan F, İslamoglu M (October 1, 2022) THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Journal of Management and Economics Research 20 3 205–222.
IEEE Ş. Dilek, F. Kayhan, and M. İslamoglu, “THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY”, Journal of Management and Economics Research, vol. 20, no. 3, pp. 205–222, 2022, doi: 10.11611/yead.1103356.
ISNAD Dilek, Şerif et al. “THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY”. Journal of Management and Economics Research 20/3 (October 2022), 205-222. https://doi.org/10.11611/yead.1103356.
JAMA Dilek Ş, Kayhan F, İslamoglu M. THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Journal of Management and Economics Research. 2022;20:205–222.
MLA Dilek, Şerif et al. “THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY”. Journal of Management and Economics Research, vol. 20, no. 3, 2022, pp. 205-22, doi:10.11611/yead.1103356.
Vancouver Dilek Ş, Kayhan F, İslamoglu M. THE RELATION BETWEEN FINANCIAL, ECONOMIC INDICATORS AND FOREIGN TRADE-RELATED LOANS: THE CASE OF TURKEY. Journal of Management and Economics Research. 2022;20(3):205-22.